杠桿率是啥意思(什么是 ldquo 杠桿率 rdquo) 世界視訊
1、杠桿率一般是指資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)與權(quán)益資本的比率。
2、高杠桿率意味著在經(jīng)濟(jì)繁榮階段,金融機(jī)構(gòu)能夠獲得較高的權(quán)益收益率,但當(dāng)市場發(fā)生逆轉(zhuǎn)時,將會面臨收益大幅下降的風(fēng)險。
【資料圖】
3、商業(yè)銀行、投資銀行等金融機(jī)構(gòu)一般都采取杠桿經(jīng)營模式。
4、次貸危機(jī)爆發(fā)前,美國商業(yè)銀行的杠桿率一般為10-20倍,投資銀行的杠桿率通常在30倍左右。
5、杠桿率計算公式:杠桿率=(一級資本-一級資本扣減項)/調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額*100%調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額=調(diào)整后的表內(nèi)資產(chǎn)余額+調(diào)整后的表外資產(chǎn)余額-一級資本扣減項杠桿率的缺點杠桿率也有其內(nèi)在缺陷:一是對不同風(fēng)險的資產(chǎn)不加以區(qū)分,對所有資產(chǎn)都要求同樣的資本,難以起到鼓勵銀行有效控制資產(chǎn)風(fēng)險的目的。
6、二是商業(yè)銀行可能通過將資產(chǎn)表外化等方式規(guī)避杠桿率的監(jiān)管要求。
7、三是杠桿率缺乏國際統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和定義, 同時對會計準(zhǔn)則有很強(qiáng)的依賴性。
8、由于杠桿率的相關(guān)項目主要來源于資產(chǎn)負(fù)債表,受會計并表和會計確認(rèn)規(guī)則的影響很大,在各國會計準(zhǔn)則有較大差異的情況下,該指標(biāo)難以在不同國家進(jìn)行比較。
9、由于杠桿率具有以上內(nèi)在缺陷,不可能簡單替代加權(quán)風(fēng)險資本充足率作為獨立的資本監(jiān)管手段,但其作為加權(quán)風(fēng)險資本充足率的補(bǔ)充手段,可以從另一角度反映銀行資本充足狀況和資產(chǎn)擴(kuò)張規(guī)模。
10、杠桿率的優(yōu)點引入杠桿率作為資本監(jiān)管的補(bǔ)充手段,其主要優(yōu)點為:一是反映股東出資的真金白銀對存款人的保護(hù)和抵御風(fēng)險的作用,有利于維持銀行的最低資本充足水平,確保銀行擁有一定水平的高質(zhì)量資本(普通股和留存利潤)。
11、二是能夠避免加權(quán)風(fēng)險資本充足率的復(fù)雜性問題,減少資本套利空間。
12、本次金融危機(jī)的教訓(xùn)表明,在新資本協(xié)議框架下,如果商業(yè)銀行利用新資本協(xié)議的復(fù)雜性進(jìn)行監(jiān)管套利, 將會嚴(yán)重影響銀行的資本水平。
13、有關(guān)數(shù)據(jù)顯示,一些銀行的核心資本充足率和杠桿比率出現(xiàn)背離。
14、2008年年末,瑞士信貸(Credit Suisse)的核心資本充足率為13.1% ,但杠桿比率只有2.9%;UBS核心資本充足率為11.5%,杠桿比率卻只有2.6%。
15、 通過引入杠桿率,能夠避免過于復(fù)雜的計量問題,控制風(fēng)險計量的風(fēng)險。
16、三是有利于控制銀行資產(chǎn)負(fù)債表的過快增長。
17、通過引入杠桿率,使得資本擴(kuò)張的規(guī)模控制在銀行有形資本的一定倍數(shù)之內(nèi),有利于控制商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的過快增長。
本文分享完畢,希望對大家有所幫助。
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